توزيع المحافظ الاستثمارية

انطلاقًا من طبيعته كمستثمر تقاعدي مؤسسي طويل الأمد، وانسجامًا مع رؤية التحديث الاقتصادي، يعتمد صندوق استثمار أموال الضمان الاجتماعي نهجًا استثماريًا يرتكز على تحقيق التوازن بين تعظيم العوائد والحفاظ على رأس المال، بما يضمن الوفاء بالالتزامات المستقبلية تجاه المؤمن عليهم والمتقاعدين.

ويقوم هذا النهج على إدارة حصيفة ومتكاملة للمحافظ الاستثمارية، وفق أفضل الممارسات العالمية في إدارة أصول صناديق التقاعد، ومن خلال تطبيق منهجية إدارة الأصول والالتزامات (Asset-Liability Management - ALM)، بما يضمن مواءمة القرارات الاستثمارية مع طبيعة الالتزامات طويلة الأجل، وضبط مستويات المخاطر بما يعزز الاستدامة المالية للصندوق.

وترتكز إدارة المحافظ على مبدأ التنويع الاستراتيجي باعتباره أداة رئيسية لإدارة المخاطر وتحقيق الاستقرار، من خلال توزيع الاستثمارات على أدوات وقطاعات متعددة. ويسهم هذا التنويع في تعزيز قدرة المحافظ على امتصاص تقلبات الأسواق والتكيف مع المتغيرات الاقتصادية، بما يضمن استقرار الأداء وتحقيق التوازن بين مختلف مكونات المحفظة الاستثمارية.

كما يتم مراجعة توزيع المحافظ الاستثمارية بشكل دوري ضمن إطار مؤسسي متكامل يأخذ بعين الاعتبار التطورات الاقتصادية الكلية، واتجاهات أسعار الفائدة، وديناميكيات الأسواق المحلية والإقليمية. وتستند هذه المراجعات إلى تحليلات عميقة، ومؤشرات كمية ونوعية لإدارة المخاطر، مدعومة بأدوات تحليل استشرافي، بما يضمن مواءمة القرارات الاستثمارية مع الأهداف الاستراتيجية للصندوق وطبيعة التزاماته طويلة الأجل، وتعزيز قدرته على تحقيق الاستقرار المالي والاستدامة، والوفاء بالتزاماته تجاه المؤمن عليهم والمتقاعدين بكفاءة وموثوقية عالية.

مكونات المحفظة الاستثمارية للصندوق:

• محفظة أدوات السوق النقدية: هي المحفظة المستثمرة في مختلف أدوات السوق النقدي والتي لا يزيد استحقاقها عن سنة واحدة عند التملك، كالودائع، واذونات الخزينة... الخ..
• محفظة السندات: هي المحفظة المستثمرة في سندات الدين، والتي يتجاوز تاريخ استحقاقها ابتداءً من تاريخ صدورها أو تاريخ شرائها السنة الواحدة.
• محفظة القروض: هي المحفظة المستثمرة في القروض المتوسطة والطويلة الاجل، وعلى النحو التالي:
  • الإقراض المباشر للمؤسسات الحكومية والشركات المملوكة بالكامل للحكومة والجهات المكفولة منها، والشركات المملوكة بالكامل للمؤسسة العامة للضمان الاجتماعي، وقروض التجمع البنكي الممنوحة للمؤسسات والشركات المختلفة.
  • سقف تمويلي للمؤسسة العامة للضمان الاجتماعي لتمويل سلف شخصية وسلف لغايات تطوير المشاريع التنموية الصغيرة لمتقاعدي الضمان الاجتماعي والارامل المستحقات لنصيب من الراتب المــخـصـص لـزوجـهـا الـمـتـوفـى.
• محفظة الأسهم: المحفظة المستثمرة في أسهم الشركات المساهمة العامة المدرجة في أسواق الأسهم، وأسهم الشركات المساهمة الخاصة، وصناديق الاستثمار المشترك.
• المحفظة العقارية: هي المحفظة المستثمرة في العقارات بكافة اشكالها من خلال بيع أو شراء أو تأجير (أراضي خام، مباني مكاتب، مجمعات تجارية، .....) أو بإقامة مشاريع تطوير عقاري، وبما يضمن تحقيق التنويع للمحفظة.
• المحفظة السياحية: هي المحفظة المستثمرة في المنشآت السياحية من فنادق واستراحات وشقق فندقية ومنشآت ترفيهية.